38커뮤니케이션 - 비상장주식,장외주식시장 NO.1

유가증권시장 상장절차

세부절차		내용
선행절차	지정감사인 감사	증선위가 지정하나 회계감사인에 의하여 직전사업연도에 대한 감사
선행절차	기업 등록	금융위원회(이하 “금융위”라 한다)에 등록
사전준비	대표주관회사계약 체결	대표주관회사 선임 및 계약 체결
	정관 정비	상장회사협의회에서 정한 표준정관 참고
	명의개서대행계약 체결	한국예탁결제원, 국민은행, 하나은행 중에서 선택 및 계약 체결
	우리사주조합 결성
	유가증권시장본부 예비접촉	상장요건 및 일정 등에 관하여 협의
상장예비심사	상장심사청구	상장예비심사청구서 제출
	상장심사	계량적, 비계량적 요건 심사
	유가증권시장상장위원회 심의	상장 적격성 심의
	상장심사결과 통보	상장신청인과 금융위에 통보
공모	증권신고서 제출	금융위에 제출(수리후 15일 경과되면 효력발생)
	수요예측 및 발행가격 결정	수요예측후 인수회사와 협의하여 발행가격 결정
	청약·배정 및 납입	납입후 등기
	증권발행실적 보고	증권발행실적을 금융위에 보고
상장	상장신청	납입일까지 상장신청서 제출
상장	상장 및 매매거래 개시

유가증권시장 상장요건

상장요건		일반회사	지주회사
규모요건 (모두)	기업규모	다음중 하나만 충족하면 됨 ① 자기자본100억원 이상 ② 기준시가총액 200억원 이상 - 시장이전시(코스닥→유가) 300억원이상 * 기준시가총액=공모가격x상장예정수식수 (시장이전기업 또는 2차상장 외국기업의 경우 증권시장 시세)	좌동
규모요건 (모두)	상장주식수	100만주 이상	좌동
분산요건 (모두)	소액주주 소유주식수	다음중 하나만 충족하면 됨 ① 소액주주소유비율25%이상 ② 공모주식수 25% 이상 ③ 자기자본 500억이상 법인은 10%이상 공모하고 자기자본에 따라 일정규모이상 주식 발행 - 자기자본 500억~1,000억원 또는 　기준시가총액 1,000억~2,000억: 100만주 이상 - 자기자본 1,000억~2,500억원 또는 기준시가총액 2,000억~5,000억: 200만주 이상 - 자기자본 2,500억원 이상 또는 　기준시가총액 5,000억 이상: 500만주 이상 ④ 국내외동시공모법인은 공모주식수 10% 이상 　 & 국내공모주식수 100만주이상	좌동
	소액주주수	1,000명이상(의결권주기준)	좌동
	의무공모	상장예비심사 청구후 5%이상 & 10억원 이상 공모	좌동(금융지주회사 제외)
	양도제한	발행주권에 대한 양도제한이 없을 것	좌동
경영성과 요건(택1)	매출액 및 이익등	최근 매출액 300억원 이상 및 3년평균200억원 이상 & 최근 사업연도에 영업이익, 법인세차감전계속 사업이익 및 당기순이익 각각 실현 & 다음중 하나를 충족하면 됨 ① ROE:최근 5% & 3년합계 10% 이상 ② 이익액:최근 25억원 & 3년합계 50억원 이상 ③ 자기자본1천억원이상법인: 　 최근 ROE 3% 또는 이익액 50억원 이상이고 　 영업현금흐름이 양(+)일 것	좌동 (지주회사 매출액 + 자회사매출액 x 지분율) (연결재무제표 기준)
	매출액 및 기준시가총액	최근 매출액 500억원 이상 & 기준시가총액 1,000억원 이상	좌동 (지주회사 매출액 + 자회사매출액 x 지분율)
	매출액, 기준시가총액 및 영업현금흐름	최근 매출액 700억원 이상 & 최근 기준시가총액 500억원 이상 & 최근 영업현금흐름 20억원 이상	좌동 (지주회사 매출액 + 자회사매출 x 지분율) (연결재무제표 기준)
안정성 및 건전성 요건	영업활동기간	설립후 3년 이상 경과 & 계속적인 영업활동 (합병 등이 있는 경우 실질적인 영업활동기간 고려)	좌동 (주요자회사의 실질적인 영업활동기간 고려)
	감사 의견	최근적정, 직전2년 적정또는한정 (감사범위 제한에 따른 한정의견 제외)	좌동 (개별 및 연결재무제표)
	합병 등이 있는 경우	합병 등이 있는 경우 당해사업연도 결산재무제표 확정 합병 등의 기일부터 사업연도말까지 영업기간이 3월 미만인 경우 다음 사업연도의 반기재무제표 확정	좌동 (지주회사 설립, 지주회사로의 전환 또는 지주회사의 주식교환에 의한 다른 회사의 완전자회사화를 위해 합병 등을 하는 경우 적용 배제)
	최대주주 변경제한	상장예비심사청구일 이전 1년동안 최대주주의 변경이 없을 것
	매각제한 (보호예수)	최대주주등 소유주식 & 상장예비심사청구전 1년 이내 최대주주등으로 부터 양수한 주식 : 상장후 6월간 상장예비심사청구전 1년 이내 제3자배정 신주 : 발행일로부터 1년간 단, 그날이 상장일로부터 6월 이내인 경우에는 상장후 6월간	좌동