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기업개요
종목명   제이피아이헬스케어(구.정원정밀공업) 진행상황   신규상장
시장구분   코스닥 종목코드   0010V0
업종   기타 의료용 기기 제조업
대표자   김진국 기업구분   중소일반
본점소재지   서울특별시 구로구 디지털로33길 28 우림e-bizcenter 608호 (구로동)
홈페이지   www.JPI.CO.KR 대표전화   02-2108-2580
최대주주   -
매출액   40,176 (백만원) 법인세비용차감전
계속사업이익
  7,225 (백만원)
순이익   6,277 (백만원) 자본금   2,552 (백만원)

공모정보
총공모주식수   1,580,000 주 액면가   500 원
상장공모   신주모집 : 900,000 주 (56.96%)  /   구주매출 : 680,000 주 (43.04%)
희망공모가액   16,500 ~ 20,000 원 청약경쟁률   1154.54:1 (비례 2309:1)
확정공모가   20,000 원 공모금액   31,600 (백만원)
주간사   키움증권 주식수: 395,000 주   /   청약한도: 20,000~30,000 주

공모청약일정
주요일정 수요예측일   2025.08.01  ~   2025.08.07
공모청약일   2025.08.11  ~   2025.08.12
배정공고일(신문)   2025.08.14 (주간사 홈페이지 참조)
납입일   2025.08.14
환불일   2025.08.14
상장일   2025.08.21
공모사항
확정공모가   20,000 원
   주당액면가 :  500 원
   희망공모가액 :  16,500 ~ 20,000 원
총공모주식수   1,580,000 주
   공모금액 : 31,600 (백만원)
그
룹
별
배
정
우리사주조합   주      청약증거금율 : 100%
기관투자자등   1,185,000 주  (75.0%)    최고한도 :  - 주
일반청약자   395,000 주  (25.0%)    청약증거금율 : 50%
 청약 최고한도 :  20,000~30,000 주  최저 :  - 주
IR일정
IR일자  2025.08.06 IR장소/시간    기관 : 여의도 CCMM 빌딩 PM 12:00
  일반 :
수요예측결과
기관경쟁률  942.71:1 의무보유확약  3.03%
신규상장
신규상장일  2025.08.21 현재가  8,720 원 (2.35%)

의무보유 확약비율
구분 신청수량(단위:주)
15일 확약9,651,000
1개월 확약14,579,000
3개월 확약3,456,000
6개월 확약6,124,000
합계33,810,000
총 수량 대비 비율(%)3.03%

수요예측 참여내역
참여건수 (단위:건) 신청주식수 (단위:주) 단순경쟁
2,172 1,117,111,000 942.71:1

수요예측 신청가격분포
구분 참여건수 (단위:건) 신청주식수 (단위: 주) 비율(%)
20,000원 초과 4619,689,0001.8%
20,000원(상단) 21201,095,799,00098.1%
16,500원(하단) 11,185,0000.1%
가격미제시(관계인수인) 5438,000-
합계 2,172건 1,117,111,000주 100%

본질가치분석
주당 순자산가치 평가 (단위 : 원, 주)
자본총계 40,433,573,910
무형자산 등 차감 799,404,622
이연자산 연부채
순자산 총계 39,634,169,288
기말 발행주식수 4,200,000
자산가치 9,437원


주당 수익가치 (평가법 1) (단위 : 원, 주, %)
구분 2025년 1분기 2024년 2023년
순이익 1,577,403,648 6,277,086,157 6,589,620,275
발행주식수 4,200,000 4,200,000 4,200,000
주당 이익(EPS) 1,502 1,495 1,569
가중평균 EPS 1,511
자본환원율(%) 10%
수익가치 (평가법 1) 15,110원


주당 본질가치 (평가법 1) (단위 : 원)
구분 자산가치 수익가치(평가1)
1주당 금액 9,437 15,110
본질가치 (평가법 1) 12,841원



 제이피아이헬스케어(구.정원정밀공업) 재 무 비 율  
구분 2024.12.312023.12.312022.12.31
안정성 부채비율 53.02 %  39.57 %  45.11 %  
유동비율 319.48 %  271.24 %  208.06 %  
수익성 자기자본수익률 15.48 %  14.22 %  17.10 %  
영업이익률 13.65 %  17.17 %  20.24 %  
성장성 매출액증가율 3.37 %  -2.97 %  10.64 %  
영업이익증가율 -17.82 %  -17.70 %  76.38 %  


 제이피아이헬스케어(구.정원정밀공업) 주 가 지 표
구 분 2024.12.312023.12.312022.12.31
  EPS (주당순이익) 1,510 원  1,223 원  1,223 원  
  PER (주가수익비율)
  공모가 대비
13.25  16.36  16.36  
  BPS (주당순자산가치) 9,750 원  8,599 원  7,151 원  
  PBR (주가순자산비율) 2.05  2.33  2.80  
  SPS (주당매출액) 9,662 원  9,348 원  9,633 원  
  PSR (주가매출액비율) 2.07  2.14  2.08  

공모분석

1.사업현황

-당사는 엑스선(X-ray) 기반의 영상진단 관련 핵심 부품과 영상기기 개발 및 제조 등을 주력으로 하고 있습니다. 당사의 주요 제품인 그리드(Grid)는 엑스선이 몸을 투과할 때 선명하고 정밀한 이미지를 얻도록 도와주는 중요한 역할을 하는 엑스선 영상 진단 기기에 필수적인 핵심 부품입니다. 당사는 엑스선(X-ray)  분야의 오랜 기술 축적 및 사업 경험 등을 기반으로 엑스선(X-ray) 의료영상기기를 자체 개발하였으며, 기존 시장 내 여타 제품 대비 차별화된 제품으로서 기존 2D 제품 외에 디지털 토모신테시스(2.5D), 이동형 저선량ㆍ고정밀 CT(3D) 등 차세대 의료영상기기를 제작 및 판매하고 있습니다.

엑스선 영상진단은 엑스선이 인체를 투과하면서 감쇄되는 정도를 측정하여 인체 내부 구조를 제공하는 의료진단 방식이며, 타 진단방식 대비 저렴한 가격으로 높은 해상도의 영상을 얻을 수 있다는 이점 때문에 흉부 촬영, 정형외과 일반 외과 수술 및 경과 확인 등 다양한 의료 진단 분야에 사용되고 있습니다.

당사의 주력제품인 엑스선 그리드는 엑스선이 몸을 투과할 때 선명하고 정밀한 이미지를 얻을 수 있도록 돕는 부품으로, 엑스선 영상 진단기기의 필수 구성요소입니다.  1997년 기술연구소 설립 이후 반도체 등 다른 산업의 기술을 융합하는 등 지속적인 연구개발을 거듭한 결과 GE,Siemens,Philips 등 세계적인 의료기기 기업을 포함한 300여 개의 글로벌 기업에 당사의 제품을 공급하고 있습니다.

당사는 엑스선 분야에서 축적한 기술력과 사업경험을 바탕으로 엑스선 의료영상기기를 자체 개발하는데 성공하였으며, 기존 시장 내 2D 제품 외에 디지털 토모신테시스(2.5D), 이동형 저선량ㆍ고정밀 CT(3D) 등 차세대 의료영상기기를 제작 및 판매하고 있습니다.

특히, 초고령화 사회로 접어들면서 암, 심장병 등 주요 질병의 조기 진단이 중요해지고 있어 정밀의료 영상기기 수요가 증가하고 있습니다. 클라우드, 인공지능이 의료 영상과 결합하여 빠르게 발전하고 있는 지금, 당사는 인공지능 기반 영상 처리 및 보조 측정 진단 솔루션을 개발하고 고도화에 역량을 집중하고 있습니다.

당사는 40년이 넘는 시간동안 이후 엑스선 의료영상기기의 핵심 부품에서 시작하여 디지털 엑스선 의료영상기기, 의료영상 소프트웨어, 인공지능 기반 영상 처리 솔루션 등 첨단 의료기기까지 사업영역을 확대하고 있습니다. 앞으로도 고객의 다양한 요구를 충족하여 디지털 엑스선 영상 분야의 토탈 솔루션 제공 기업으로 성장하고자 합니다.

2.매출현황

                                                                                                  (단위: 백만원)
매출 품 목 2025년 1분기 2024년 2023년 2022년
유형 (제46기 1분기) (제45기) (제44기) (제43기)
제품 그리드(Grid) 수출 6,628 22,653 22,395 22,580
내수 545 3,038 3,184 2,942
소계 7,173 25,691 25,579 25,523
의료영상기기 수출 513 3,009 2,965 3,644
내수 341 370 156 93
소계 854 3,378 3,120 3,737
소계 수출 7,141 25,662 25,360 26,225
내수 926 3,408 3,340 3,035
소계 8,027 29,069 28,699 29,260
상품 및 기타 수출 1,318 7,803 7,933 9,061
내수 512 3,303 2,234 1,735
소계 1,830 11,106 10,167 10,796
합 계 수출 8,459 33,465 33,293 35,286
내수 1,398 6,711 5,574 4,770
합계 9,857 40,176 38,868 40,056


3.재무현황

                                               (1) 재무적 성장성
                                                                                            (단위: 백만원, %)
구 분 2025년 1분기 2024년 2023년 2022년
(제46기 1분기) (제45기) (제44기) (제43기)
회계기준 K-IFRS(별도) K-IFRS(별도) K-IFRS(별도) K-GAAP(별도)
매출액  9,857 40,176 38,868 40,056
매출액 성장률 -1.86% 3.37% -2.97% 10.64%
영업이익 1,637 5,484 6,673 8,108
영업이익률 16.61% 13.65% 17.17% 20.24%
당기순이익 1,577 6,277 6,590 5,084
당기순이익률 16.00% 15.62% 16.95% 12.69%
1인당 부가가치 275 279 284 282


                                               (2) 재무적 안정성
                                                                                                (단위: %, 천원)
구 분 2025년 1분기 2024년 2023년 2022년
회사 업종평균
부채비율(%) 51.58% 53.02% 39.57% 98.01% 45.11%
자본의 잠식률(%) N/A N/A N/A - N/A
재고자산 회전율(회) 2.76 3.17 3.84 5.38 5.17
매출채권 회전율(회) 3.64 4.4 5.14 5.03 5.71
영업활동으로 인한 현금흐름 -602,231 3,513,874 4,463,494 - 6,369,657


4.공모후 유통가능 물량(보호예수, 상장후 유통주식수)

구분 주주명 회사와의 공모 전 공모 후 매각
관계 보유주식 매각제한물량 유통가능물량 제한
  주식수 지분율 주식수 지분율 주식수 지분율 주식수 지분율 기간
최대 김진국 최대주주 1,312,000 31.55% 1,312,000 25.70% 1,312,000 25.70% - - 2년 6개월
주주등 이승혜 특수관계인 740,000 17.80% 560,000 10.97% 560,000 10.97% - - 2년 6개월
  김승연 특수관계인 24,000 0.58% 24,000 0.47% 24,000 0.47% - - 6개월
  김재연 특수관계인 24,000 0.58% 24,000 0.47% 24,000 0.47% - - 6개월
최대주주등 소계 2,100,000 50.51% 1,920,000 37.61% 1,920,000 37.61% - - -
기존 와이제이에이헬스케어성장지원 벤처금융 2,058,000 49.49% 1,558,000 30.52% 1,558,000 30.52% - - 3/4/5/6개월
주주 사모투자합자회사
기타 기존주주 소계 2,058,000 49.49% 1,558,000 30.52% 1,558,000 30.52% - - -
신규 공모주주 공모주주 - 0.00% 1,580,000 30.95% - - 1,580,000 30.95% -
주주 (기관투자자 및 일반청약자) 
  키움증권㈜ 상장주선인 - 0.00% 47,400 0.93% 47,400 0.93% - - 3개월
공모주주 및 주관사 인수분 소계 - 0.00% 1,627,400 31.88% 47,400 0.93% - - -
합계 4,158,000 100.00% 5,105,400 100.00% 3,525,400 69.05 1,580,000 30.95% -


5.요약재무제표

                                                                                                   (단위: 백만원)
구분 2025년 1분기 2024년 2023년
(제46기) (제45기) (제44기)
회계처리 기준 K-IFRS K-IFRS K-IFRS
감사인(감사의견) 삼덕회계법인 이촌회계법인 -
(검토) (적정)
유동자산 42,262  42,748  40,118 
  매출채권 9,404  8,662  7,917 
  재고자산 15,160  15,109  12,155 
비유동자산 22,671  23,104  13,489 
  유형자산 20,196  20,359  10,767 
  무형자산 810  829  510 
  투자자산 16  286  848 
  기타비유동자산 940  855  921 
자산총계 64,933  65,852  53,607 
유동부채 8,627  14,587  14,929 
  매입채무및기타채무 5,048  5,895  4,959 
  단기차입금 600  5,889  7,000 
비유동부채 15,059  9,889  1,325 
  장기차입금 14,194  9,227  937 
부채총계 23,686  24,476  16,255 
지배기업소유주지분 41,432  41,447  36,906 
자본금 2,100  2,100  2,100 
자본잉여금 37  37  37 
기타자본항목 77  (55)  (52) 
이익잉여금 39,218  39,365  34,821 
비지배지분 (185)  (71)  446 
자본총계 41,247  41,376  37,352 
구분 2025.01.01 ~ 2024.01.01 ~ 2023.01.01 ~
2025.03.31 2024.12.31 2023.12.31
매출액 11,255  45,053  45,412 
매출원가 6,048  25,438  26,260 
영업이익 1,454  3,938  6,570 
법인세비용차감전순이익 1,585  6,517  7,483 
당기순이익 1,364  5,553  6,339 
주당순이익(원) 483  2,350  2,804 
연결에 포함된 회사수 3  3  3 


6.동종업체와의 재무정보 비교

                          [동사 및 유사기업 2024년 기준 요약 재무 현황]
                                                                                                  (단위: 백만원)
구 분 동사 피앤에스 나노엔텍 리메드 메디아나 휴비츠 뷰웍스
미케닉스
회계기준 K-IFRS 연결 K-IFRS 별도 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결
해당연도 2024년 2024년 2024년 2024년 2024년 2024년 2024년
[유동자산] 42,748 38,825 57,093 28,652 118,148 91,221 184,295
[비유동자산] 23,104 2,507 21,914 30,411 21,410 130,912 138,600
자산총계 65,852 41,332 79,007 59,063 139,559 222,133 322,895
[유동부채] 14,587 1,065 4,462 9,037 10,652 79,132 59,829
[비유동부채] 9,889 311 550 9,755 1,111 21,214 26,269
부채총계 24,476 1,375 5,012 18,793 11,763 100,346 86,098
[자본금] 2,100 3,236 16,055 3,064 9,299 6,080 5,001
자본총계 41,376 39,956 73,994 40,270 127,796 121,787 236,797
매출액 45,053 7,105 30,464 25,554 57,039 117,875 222,898
영업이익 3,938 1,617 621 1,121 1,309 13,334 22,331
당기순이익 6,036 2,322 3,586 7,172 6,212 8,710 21,297
 
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