[LPK로보틱스] LPK로보틱스 재무제표 비교 분석 - LPK로보틱스주주동호회, 소액주주 토론방

1. LPK로보틱스 재무제표

2020년(단위 : 억원)

자산 98

부채 91

자본 7

매출 174

영업이익 -4.3

당기순이익 27.36

2021년(단위 : 억원)

자산 110

부채 75

자본 35

매출 207

영업이익 30

당기순이익 27.59

영업이익율 14.5%

2. 유일로보틱스 재무제표

2020년(단위 : 억원)

자산 253

부채 162

자본 90

매출 280

영업이익 28

당기순이익 25.05

영업이익율 10%

2021년(단위 : 억원)

자산 381

부채 172

자본 209

매출 350

영업이익 32

당기순이익 39

영업이익율 9.1%

3. 재무정보비교

1) 2021년도 (단위 : 백만원)

*LPK로보틱스

유동자산 9,262

비유동자산 1,696

자산총계 10,958

유동부채 6,626

비유동부채 871

부채총계 7,498

자본금 3,749

자본총계 3,460

매출액 20,677

영업이익 2,985

당기순이익 2,759

EPS 368원

*유일로보틱스

유동자산 21,963

비유동자산 16,092

자산총계 38,055

유동부채 12,278

비유동부채 4,883

부채총계 17,162

자본금 3,183

자본총계 20,893

매출액 34,988

영업이익 3,195

당기순이익 3,855

EPS 449원

2) 2020년 (단위 : 백만원)

*LPK로보틱스 : 매출 17,445 영업이익 -433

*유일로보틱스 : 매출 28,808 영업이익 2,705

4. 주요재무비율(2021년도)

1) LPK로보틱스

안정성 : 부채비율 216.7%, 유동비율 139.8%

수익성 : 자기자본이익율 79.7%, 영업이익율 14.4%

성장성 : 매출증가율 18.5%, 영업이익증가율 N/A

2) 유일로보틱스

안정성 : 부채비율 82.1%, 유동비율 178.9%

수익성 : 자기자본이익율 18.5%, 영업이익율 9.1%

성장성 : 매출증가율 21.5%, 영업이익증가율 18.1

5. 의견

1) 회사 규모가 절대적으로 작음(자산 : LPK 110억/유일로보틱스 381억)

2) 안정성 : 유동비율은 비슷하나 부채비율이 너무 높음. 주주의 입장에서 높은 부채비율이 나쁜것만은 아니다. 법인세 절감효과와 재무레버리지 효과가 있다.

3) 수익성 : ROE측면에서는 월등하나 자본총계가 낮은 원인이고 영업이익율의 두자리 숫자는 상당한 의미가 있다.

4) 성장성 : 매출 증가율은 비슷한 수준으로 높은 증가율을 보여 희망적이나 영업이익율은 전년도 적자로 계산이 불가하다.

5) 주당순이익 : LPK 368원(7,498,324주), 유일 449원(8,580,846주), 4월 5일 현재 유일로보틱스 시총 2,300억/주당 27,100원, PER 60임.

LPK, 유일 PER 60으로 계산하면 주당 22,000원, 장외 디스카운터 50% 감안하면 11,000원이 적정주가

6) 장외 디스카운터 : 향후 공모 주식, 자산 크기, 기관 수급 등 감안

7) 2021년대비 2022년 자산증가, 부채감소, 자본증가, 이자비용 10억 이상 절감 등 재무제표 대폭 개선됨

*어려운 고비를 대표이사 및 임직원의 노력으로 회사다운 면모를 갖추었고 유일로보틱스를 능가하는 회사로 키워 3년 내 코스닥으로 상장하기를 기대해 봅니다.

감사합니다.

2022년 4월 6일