[휴림로봇(구. 디에스티로봇)] 유니와 다사를 비교하지마세요 - 휴림로봇(구. 디에스티로봇)주주동호회, 소액주주 토론방

다사테크는 1년12달 쎄가빠지게 영업해야  120-150매출 영업이익 15-20억입니다
로봇이라는 이름은 환상이 있습니다
산업용로봇 국내  1위 업체인 현대중공업(생산대수 2005년 1700대)의 주가수익배율이 14배수준이며, 현재 현대중공업은 지능형 도우미 로봇 `지니`도 공동 개발 진행중입니다
현대다사테크의 매출비중의 90%이상이 반도체산업용로봇이며 영업이익룔또한 13-15%수준입니다 다사테크의 올해 순이익규모는 28억수준입니다 이정도의 기업을 850억을 인정한다는것은 무리입니다(per30배) 그렇다고 내년순이익이 큰폭으로 증가하느냐 다사테크사업계획서을 참조하면 내년도 순이익규모를 32억을 목표로하고있습니다
올해 상반기에13억6천만원순이익하는 기업을 등록후 시가총액을 850억 인정한다(우선주및공모주포함/장외주가 29500원적용시)
그것도 법인세환급2억원포함 영업상현금흐름 -10억원
작년도실적영업이익 20억인데 법인세을 환급받아 29억순이익
또한 매출면이나 외형면에서 규모가 작은 다사테크는 이연 자산이 유니테스트보다3배나 많습니다
내년도 실적또한 큰폭의 상승은 어렵습니다
단지 로봇사업이 각광받는다고하여  환상을 쫒고있는지 생각해 봐야 할듯합니다

유니테스트의 모듈테스터 480은 ddr ddr2지원하는 로우엔드급이지만  5100은 하이엔드급
ddr3지원가능
4800과5100의 장비개발수준은 레벨이 다릅니다
또한 유니가 내년 2/4분기을 목표로 개발중인 5600은 3기가이상 ddr3 ddr4 지원
이장비가 개발이 완료되면 어드반테스트도 위협을 느낄것이라 판단됩니다
한번매출이 100억에서200억이상 수주을 따는 기업과 일년동안 매출규모가 100억대기업과
비교하는것은 어불성설입니다 유니는 영업이익률이 30%이상이고 국내에서는 현재까지는경쟁기업이 없습니다 그리고 동사가 생산하는 업종의 마켓사이즈가 연간 6-7조원을 형성하는 거대시장입니다
유니테스트는 올해 주당순이익이 2350원이며,내년도 주당순이익은 4530원 올해와내년주당순이익을 2로 나누면 주당순익3440원 반도체장비주 평균per 12배를 적용하면  또한 성장 프리미엄과 기술적가치를 배제한다해도 올해 적정주가는41280원 정도가 나옵니다
이런기업과 다사을 비교하는 것은무리입니다