이 기사는 2016년 03월 30일 14:16 더벨 유료페이지에 표출된 기사입니다.크라운제과 자회사 해태제과식품이 상장 기업가치(밸류에이션)를 최대 4400억 원으로 책정했다. 수익성 중심 평가지표인 주가수익비율(PER) 배수로 기업가치를 극대화했다. 해태제과는 지난 3개년(2013~2015년) 가운데 지난해 최대 순익을 올린 점을 십분 활용한 것으로 파악된다.

해태제과는 지난 29일 제출한 신고서에 공모가 밴드를 1만 2300~1만 5100원으로 확정했다. 총 공모 규모는 717억~880억 원 가량으로, 신주모집(370만 주)과 구주매출(213만 주)을 병행해 구조를 짰다. 해태제과가 제시한 상장 후 예상 시가총액은 3581억~4397억 원으로 추산된다.

해태제과가 IPO(기업공개) 희망 공모가 산정을 위해 선택한 피어그룹(동일업종 비교기업)은 롯데푸드, 빙그레, 농심, 오리온, 롯데제과 등 총 5곳이다. 제과 및 빙과 제조업체와 유사한 기업을 선별한 뒤, 재무적 유사성과 비교가능성을 기준으로 최종 피어그룹을 확정했다.